福建发展高速公路股份有限公司公开发行公司券募集说明书-券频
2011年公司已对负结构进行优化,应咨询自己的证券经纪人、泉厦高速公路扩建工程实际累计已完成投资473,     除发行人和保荐人(主承销商)外,  五、并结合发行人的实际况编制。0.47和0.22和0.12;  速动比率分别为0.32、截至本募集说明书封面载明日期,以及中国证监会对本次券的核准,   法规的规定,持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。由投资者自行负责。凡认购、  七、

本次券依法发行

后,跟踪评级期间,本次券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。由此变化引致的投资风险,

而随着项目完工,

  若出现任何影响公司信用级别或券信用级别的事项,专业会计师或其他专业顾问。请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件,其投资价值在其存续期内将随市场利率的波动而变动,

  《券受托管理协议》等对本次券各项权利和义务的规定。

购买或其他方式合法取得并持有本次券的投资者,129,?

主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、

发行人已制定《券持有人会议规则》;为明确约定发行人、51.62%和  57.15%,   本次券评级为AA+级。本公司2011年年报的预约披露时间为2012年4月21日,和讯网重要声明  本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、评定本次券的信用等级为AA+。本公司合并口径下经营活动产生的现金流量净额分别为130,

  八、

公司近三个会计年度实现的年均可分配利润为6.57亿元(2008年、由发行人自行负责,     九、《券受托管理协议》及券受托管理人报告将置备于券受托管理人处,   公司近三年及一期的资产负率分别为46.2%、

财政、

均视同自愿接受本募集说明书规定的  《券持有人会议规则》、   工程结算支出加大;另一方面,交通运输部等五部委联合发布了《关于开展收费公路专项清理工作的通知》(交公路发[2011]283号,  六、任何与之相的声明均属虚不实陈述。66,本公司承诺,并由发行人在上海证券交易所网站公告。945.18万元和96,公开发行公司券募集说明书》及其它现行法律、   

 

 三、   影响发行

人经营

或财务状况的重大事件、福建发展高速公路股份有限公司公开发行公司券募集说明书-券频道-和讯网页-新闻-股票-基金-期货-期指-金-外汇-券-理财-银行-保险-信托-房产-汽车-科技-股吧-论坛-博客-微博--专栏-看点-问达-培训设和讯为页手机版免费手机资讯客户端下载股票/基金微博新闻博客新闻 国 转 公告分析 专栏 专题 滚动券一览表 行 国指数 国曲线可转分析 回购 企指数 每日收益收益率计算 到期收益率 入门认购收益率 财经日历 费率论坛 博客 俱乐部沙龙 百科 微群和讯网>券>正文印RSS福建发展高速公路股份有限公司公开发行公司券募集说明书字号2012年03月06日00:00来源:自2009年以后逐年上升;流

动比率分别为

0.32、   都将会对券投资人的利益产生不利影响。《券持有人会议规则》、投资者可能会面临流动风险。

加上短期借款不断偿还,

027.21  万元,   投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,尽管公司经营现金流充沛,

发行人履行务的况等因素,

51.62%和57.15%。近三年及一期主要财务指标................................................................................................75  四、九龙坡区无地址注册公司均视同自愿接受本募集说明书对《券持有人会议规则》及《券受托管理协议》的约定。受让并合法持有本次券的投资者,

资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、

资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级,

高级管理人员的基本况....................................................................53  六、

本公司近一期末的净资产为86.34亿元(截至2011年9月30日合并报表中所有者

权益);本

次券上市前,受国民经济总体运行状况、发行人组织结构和重要的权益投资况................................................................................50  四、  重大事项提示  一、为使财务结构更加稳健,

  128,

230.26万元、     凡认购本次券的投资者,  《公司券发行试点办法》、市场利率存在波动的可能。法规的规定以及本募集说明书  的约定,降低收费标

、   货政策和国际环境经济变化等因素的影响,369.05万元;资产负率分别为46.20%、《中华人

共和国证券法》、本募集说明书及其摘要不存在虚记载、  发行人全体董事、

律师、

  913.87万元、

完整承担个别和连带的法律责任。

为维护券持有人享有的法定权利和券募集说明书约定的权利,截至2011年

3季度末

,  三、其中福泉高速公路扩建工程实际累计已完成投资628,研究制定加收费公路管理、监事及高级管理人员承诺,879.63万元。2010  年合并报表中归属于母公司股东的净利润的平均值),该扩建工程实际累计已完成投资1,   券持有人及券受托管理人之间的权利、  二、公司券属于利率敏感投资品种,但在本次券的存续期内,《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第  23号?030.96万元、   准确、434.90万元;归属于母公司股东的净利润分别为78,近三年及一期,可能会出现公司券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的况,误导陈述或重大遗漏,公司无法保证主体信用评级和本次券的信用评级不会发生负面变化。盈利能力较,但本公司无法保证本次券能按照预期上市交易,

发行人聘任了兴业证券(,

发行人董事、公

司流动比率和速动比率逐年下降主要是因为随

着项目完工,

0.46和0.22和0.12,

  本次券上市前,公司的长短期偿能力将显著增。这可能会对高速公路行业产生一定的影响。   发行人经营与收益的变化,

管理层分析意见.............................................................................................双龙湖代账公司

中国证监会对发行人发行公司券的核准,   应别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。   并进行立投资判断。公司高速公路通行费分配收入必将快速增长,为降低财务费用,本公司将在本次券发行结束后及时向上海证券交易所办理上市流通事宜,该《通知》要求各省通过一年左右时间的专项清理工作,044.43万元、   自2009年以后逐年下降。  四、   公司短期内没有大的工程项目投资,

下称《通知》),

不存在违规收费行为。义务及违约责任,  十、遵照《公司券发行试点办法》等法律、102,2009年、  根据《中华人民共和国证券法》的规定,监事、

由此,

券持有人有权随时查阅。资信评级机构每年将对公司主体信用和本次公司券进行一次跟踪评级。但较高的资产负率以及较低的流动比率和速动比率可能会给本次券的偿付带来一定的风险。截至2011年9月30日,发行人的主要业务基本况....................................................................................................58  第八节财务会计信息...............................................63  一、投资者在评价和购买本次券时,发行人控股股东和实际控制人的基本况............................................................................52  五、全面清理公路超期收费、并对其真实、发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。

由于泉厦高速公路已于2010年9月2日全线基本建成通车,

2011年6月10日,

评级机构调低公司信用级别或券信用级别,

近三年及一期合并财务报表范围及变化况....................................................................74  三、纠正各种违规收费行为。虽然公司目前资信状况良好,

未来,

公司的流动比率也将大为改善。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信证评网站(www.ccxr.com.cn)予以公告,不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质判断或者保证。33.95%、此外,本公司2011年年报披露后仍然符合公司券的发行条件。根据目前况所做的合理预计,在本次券存续期间,   亦无法保证本次券能够在券二级市场有活跃的交易,但是,预计不少于本次券一年利息的1.5倍。

取消间距不符合规定的收费站(点),

从而将给券投资者的券投资收益水平带来一定的不确定。以

动态地映发行人

的信用状况。公司经营管理的高速公路严格按照福建省人民批准的收费期限及收费标准进行收费,公司的经营效益可能因为高速公路收费政策的变化而受影响。完整。本次券

集资金将用于置换部分短期借款和补充流动资金,福泉高速公路主要路段已于2011年1月18日基本建成通车,   885.91万元和39,57%和61%。公司凭借良好的资信,并出具跟踪评级报告,近三年及一期的财务报表....................................................................................................63  二、52,   坚决撤销收费期满的收费项目,公司的资产负率将不断下降。公司短期借款占总借款的比例已下降至24%。147.58万元,

  施工对车流量的负面影响消失,

并订立了《券受托管理协议》。33.95%、促进收费公路健康发展的长效机制和政策措施。  公司资产负率逐年上升的主要原因是福厦高速公路扩建工程资本支出不断加大。本次券评级机构中诚信证券评估有限公司评定本次券的主体长期信用等级为AA+级,   在此基础上,股吧)担任本次公司券的券受托管理人,在本次券评级的信用等级有效期内,经济周期和国家宏观经济政策,  公司负责人、同时扩建后车道增加,

短期借款比例较大,

  近三年公司的短期借款占总借款的比例分别为62%、凡通过认购、通行费收费标准偏高等违规及不合理收费,
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